Read on Twitter
1/x
Jag ger er $KSMT, en SPAC som ska spacca sig in i det den ryska Embracer/Gravity-hybriden Nexters!
2020 EV/S ~ 6.4
2021E EV/EBITDA ~ 13.8x
YoY rev Growth LTM 171%
Jag ger er $KSMT, en SPAC som ska spacca sig in i det den ryska Embracer/Gravity-hybriden Nexters!
2020 EV/S ~ 6.4
2021E EV/EBITDA ~ 13.8x
YoY rev Growth LTM 171%
2/x
LikstÀller hÀr net bookings lite slarvigt med Sales/revenue i multiplarna, hÀr kan ni lÀsa deras definition:
LikstÀller hÀr net bookings lite slarvigt med Sales/revenue i multiplarna, hÀr kan ni lÀsa deras definition:
3/x
Ser ju vĂ€ldigt billigt ut om man bara kollar pĂ„ nyckeltalen ovan, men dra inte för snabba slutsatser. Finns en del krux med detta. Det första Ă€r att Nexters likt Gravity Ă€r ett âone hit wonderâ. Ănnu mer sĂ„ Ă€n Gravity dĂ„ ett enda spel stĂ„r för 99% av intĂ€kternaâŠ
Ser ju vĂ€ldigt billigt ut om man bara kollar pĂ„ nyckeltalen ovan, men dra inte för snabba slutsatser. Finns en del krux med detta. Det första Ă€r att Nexters likt Gravity Ă€r ett âone hit wonderâ. Ănnu mer sĂ„ Ă€n Gravity dĂ„ ett enda spel stĂ„r för 99% av intĂ€kternaâŠ
4/x
Zoomar man in pĂ„ kvartalen och har i Ă„tanke att net bookings âsmetar utâ intĂ€kterna sĂ„ börjar den dĂ€r toppen för mobile under 2020 se ganska lĂ€skig ut⊠Och tillvĂ€xtcaset inte lika intakt...
Zoomar man in pĂ„ kvartalen och har i Ă„tanke att net bookings âsmetar utâ intĂ€kterna sĂ„ börjar den dĂ€r toppen för mobile under 2020 se ganska lĂ€skig ut⊠Och tillvĂ€xtcaset inte lika intakt...
5/x
Men frukta icke! Nexters ska bli rysslandregionens Embracer!
Men frukta icke! Nexters ska bli rysslandregionens Embracer!
6/x
2023 rÀknar man med att 30% av intÀkterna kommer frÄn nya/andra titlar, frÄn 1% idag. LÄter optimistiskt, men kan ocksÄ tÀnka mig att skulle kunna bli mycket mer Àn sÄ om de lyckas med en till mega-hit. Kan ocksÄ bli mycket mindre. HÀr Àr nog variansen vÀldigt hög.
2023 rÀknar man med att 30% av intÀkterna kommer frÄn nya/andra titlar, frÄn 1% idag. LÄter optimistiskt, men kan ocksÄ tÀnka mig att skulle kunna bli mycket mer Àn sÄ om de lyckas med en till mega-hit. Kan ocksÄ bli mycket mindre. HÀr Àr nog variansen vÀldigt hög.
7/x
Kolla! De har med Stillfront som peer! Bullish!
Kolla! De har med Stillfront som peer! Bullish!
8/x
Detta köper jag faktiskt, att rysslandsregionen skulle ha god tillgÄng till duktiga utvecklare lÄter faktiskt ganska rimligt. I Sverige/USA Àr det svÄrt och dyrt att rekrytera duktiga utvecklare. LÄg churn pÄ de anstÀllda Àr ocksÄ positivt.
Detta köper jag faktiskt, att rysslandsregionen skulle ha god tillgÄng till duktiga utvecklare lÄter faktiskt ganska rimligt. I Sverige/USA Àr det svÄrt och dyrt att rekrytera duktiga utvecklare. LÄg churn pÄ de anstÀllda Àr ocksÄ positivt.
9/x
Inget dröminnehav för mig, men det finns hÀr tre optioner som gör att jag ÀndÄ tagit en mindre position:
1. Cathie Wood kanske köper i framtiden
2. Embracer-story-potential
3. Lyckas de med ett ytterligare hitspel kan det börja se vÀrderingsmÀssigt attraktivt ut.
Inget dröminnehav för mig, men det finns hÀr tre optioner som gör att jag ÀndÄ tagit en mindre position:
1. Cathie Wood kanske köper i framtiden
2. Embracer-story-potential
3. Lyckas de med ett ytterligare hitspel kan det börja se vÀrderingsmÀssigt attraktivt ut.
