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L'affaire #GameStop est historique
Des milliers d'investisseurs particuliers (aidés par des pontes de la finance) ont fait perdre $5,05 milliards aux fonds vautours qui pariaient sur la baisse de l'action de la société
Ça méritait bien un thread technique pour faire le bilan
Des milliers d'investisseurs particuliers (aidés par des pontes de la finance) ont fait perdre $5,05 milliards aux fonds vautours qui pariaient sur la baisse de l'action de la société
Ça méritait bien un thread technique pour faire le bilan
Deux instruments financiers ont été particulièrement utilisés par les deux camps : la vente à découvert (short) par les hedge funds et les options par les particuliers
C'est la combinaison des 2 qui a produit un effet levier sur le cours de l'action $GME : 1941% en 2021
C'est la combinaison des 2 qui a produit un effet levier sur le cours de l'action $GME : 1941% en 2021
Pour la vente à découvert c'est facile à comprendre
Un trader parie sur la baisse future d'une action, mais si son prix commence à augmenter il doit couvrir ses shorts en rachetant des actions pour éviter des pertes potentiellement illimitées
Un trader parie sur la baisse future d'une action, mais si son prix commence à augmenter il doit couvrir ses shorts en rachetant des actions pour éviter des pertes potentiellement illimitées
Si l'action passe de 3$ à 350$, vous devez payer 347$, soit 115 fois votre mise initiale
Si l'augmentation se poursuit vous pouvez payer encore plus cher
C'est pour cela que les fonds ont finalement racheté des actions #GameStop à la hâte hier pour limiter leurs pertes
Si l'augmentation se poursuit vous pouvez payer encore plus cher
C'est pour cela que les fonds ont finalement racheté des actions #GameStop à la hâte hier pour limiter leurs pertes
Parier sur la baisse est très spéculatif et dangereux pour la survie d'une entreprise, mais cela peut aussi servir à révéler des mauvaises pratiques de la part des dirigeants
Par exemple, ce sont les shorters qui avaient vu en premier le scandale Enron
https://www.wsj.com/articles/SB1004916006978550640
Par exemple, ce sont les shorters qui avaient vu en premier le scandale Enron
https://www.wsj.com/articles/SB1004916006978550640
Pour les options c'est plus compliqué :
Cela confère le droit d'acheter des actions à des conditions déterminées et pour un coût moins important
C'est très apprécié des petits investisseurs particuliers, notamment sur @RobinhoodApp
Cela confère le droit d'acheter des actions à des conditions déterminées et pour un coût moins important
C'est très apprécié des petits investisseurs particuliers, notamment sur @RobinhoodApp
Prenons l'action GameStop qui vaut 350$
Les sites de trading proposent de payer 20$ pour avoir le droit d'acheter vendredi une action GameStop à 400$
Si son cours atteint 500$, vous gagnez 80$ net
Si son prix reste en dessous de 400$, vous n'avez qu'à payer la prime de 20$
Les sites de trading proposent de payer 20$ pour avoir le droit d'acheter vendredi une action GameStop à 400$
Si son cours atteint 500$, vous gagnez 80$ net
Si son prix reste en dessous de 400$, vous n'avez qu'à payer la prime de 20$
Sur WallStreetBets, un utilisateur explique avoir transformé 50.000$ d'options #GameStop en un pactole de près de $48 millions en quelques mois
https://www.reddit.com/user/DeepFuckingValue/
https://www.reddit.com/user/DeepFuckingValue/
Les options ne sont pas des actions à proprement parler, mais les établissements financiers qui en proposent doivent en avoir en stock pour assurer la liquidité
Devant l'explosion de la demande pour #GameStop, ils ont dû en acquérir un paquet au grand dam des shorters
Devant l'explosion de la demande pour #GameStop, ils ont dû en acquérir un paquet au grand dam des shorters
Au mois de janvier, les vendeurs à découvert ont perdu 91 milliards de dollars et l'affaire #GameStop a joué un grand rôle
https://www.cnbc.com/2021/01/26/short-sellers-are-down-91-billion-in-january-as-gamestop-leads-squeeze-in-stocks-they-bet-against.html
https://www.cnbc.com/2021/01/26/short-sellers-are-down-91-billion-in-january-as-gamestop-leads-squeeze-in-stocks-they-bet-against.html
Dès lors, la chasse de la communauté r/WallStreetBets a commencé. @Discord a supprimé hier soir le serveur principal (vite recréé ailleurs)
Officiellement, c'est pour des contenus "haineux et discriminatoires"
@reddit les laisse tranquille pour l’instant
Officiellement, c'est pour des contenus "haineux et discriminatoires"
@reddit les laisse tranquille pour l’instant
Le subreddit compte désormais 4,4 millions de personnes, c'est 2 fois plus qu'en début de semaine
L'accroissement de cette communauté, dont une grande partie est activiste, peut donner quelques sueurs froides aux fonds spéculatifs quant à la portée des futures attaques
L'accroissement de cette communauté, dont une grande partie est activiste, peut donner quelques sueurs froides aux fonds spéculatifs quant à la portée des futures attaques
De Wall Street à l'Europe, ils craignent désormais qu'un de leurs canards boiteux soit pris pour cible par la communauté https://twitter.com/annairrera/status/1354579018557911042
Suite
Les plateformes de trading ( @RobinhoodApp, @TDAmeritrade, etc.) viennent d'interdir les investisseurs de prendre des nouvelles positions sur #GameStop #AMC et d'autres actions shortées
On ne connaît pas la raison mais risque d'alimenter encore le rejet de Wall Street
Les plateformes de trading ( @RobinhoodApp, @TDAmeritrade, etc.) viennent d'interdir les investisseurs de prendre des nouvelles positions sur #GameStop #AMC et d'autres actions shortées
On ne connaît pas la raison mais risque d'alimenter encore le rejet de Wall Street
Conséquence directe des blocages des actions shortées sur les applis de trading américaines :
#GameStop -24%
#AMC -54%
Ce vieux tweet de @robinhoodapp a très mal vieilli
#GameStop -24% #AMC -54%Ce vieux tweet de @robinhoodapp a très mal vieilli
Presque immédiatement après le blocage, Robinhood a reçu une plainte en action de groupe par certains clients mécontents
Robinhood "a privé les investisseurs particuliers de leur capacité à investir dans le marché libre et a manipulé ce dernier" https://www.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.553175/gov.uscourts.nysd.553175.1.0.pdf
Robinhood "a privé les investisseurs particuliers de leur capacité à investir dans le marché libre et a manipulé ce dernier" https://www.courtlistener.com/recap/gov.uscourts.nysd.553175/gov.uscourts.nysd.553175.1.0.pdf
Confronté à une terrible crise de défiance, @RobinhoodApp annonce la levée en urgence d'un milliard de dollars auprès de ses investisseurs historiques
Plusieurs sources évoquaient hier un problème de liquidités chez elle à cause ce blocage https://www.nytimes.com/2021/01/29/technology/robinhood-fundraising.html
Plusieurs sources évoquaient hier un problème de liquidités chez elle à cause ce blocage https://www.nytimes.com/2021/01/29/technology/robinhood-fundraising.html
L'affaire comporte de nombreuses ramifications
@Citadel, qui fournit une grande part des revenus de Robinhood (jusqu'à 40% en 2018) en exécutant les ordres des utilisateurs sur les marchés, a renfloué le fonds vautour Melvin cette semaine après #GameStop https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-10-15/robinhood-gets-almost-half-its-revenue-in-controversial-bargain-with-high-speed-traders
@Citadel, qui fournit une grande part des revenus de Robinhood (jusqu'à 40% en 2018) en exécutant les ordres des utilisateurs sur les marchés, a renfloué le fonds vautour Melvin cette semaine après #GameStop https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-10-15/robinhood-gets-almost-half-its-revenue-in-controversial-bargain-with-high-speed-traders
. @Citadel est une société très importante à Wall Street
Elle notamment payé Janet Yellen (ex-présidente de la Réserve fédérale et actuelle secrétaire au Trésor de l'administration Bien) 800.000$ au cours de ces 2 dernières années pour des conférences https://www.politico.com/news/2021/01/01/yellen-made-millions-in-wall-street-speeches-453223
Elle notamment payé Janet Yellen (ex-présidente de la Réserve fédérale et actuelle secrétaire au Trésor de l'administration Bien) 800.000$ au cours de ces 2 dernières années pour des conférences https://www.politico.com/news/2021/01/01/yellen-made-millions-in-wall-street-speeches-453223
Sous réserve que @elonmusk est sérieux, l'histoire est en train de s'écrire sous nos yeux
La finance traditionnelle se met une partie du monde à dos et celle-ci réagit
#GameStop réaction de Wall Street et entrave au marché libre 
#bitcoin 
La finance traditionnelle se met une partie du monde à dos et celle-ci réagit
#GameStop
réaction de Wall Street et entrave au marché libre #bitcoin
Musk est un sympathisant du #bitcoin depuis de nombreuses années, mais il a surtout énormément souffert des attaques des fonds spéculatifs avant que Tesla décolle en Bourse
Le fait qu'on protège les shorters en bloquant les échanges doit le rendre fou https://edition.cnn.com/2020/12/04/investing/tesla-short-sellers-elon-musk/index.html
depuis de nombreuses années, mais il a surtout énormément souffert des attaques des fonds spéculatifs avant que Tesla décolle en BourseLe fait qu'on protège les shorters en bloquant les échanges doit le rendre fou https://edition.cnn.com/2020/12/04/investing/tesla-short-sellers-elon-musk/index.html
La communauté r/WallStreetBets compte désormais 5,8 millions de membres sur Reddit
C'est 3 fois plus que lundi
C'est 3 fois plus que lundi
Robinhood restreint désormais les investissements cryptos sur son appli
Il n'est plus possible de déposer des dollars pour en acheter
Ces dernières heures, le $DOGE (une crypto-joke) a bondi de 800% et celle-ci était dispo sur @RobinhoodApp
https://www.cnbc.com/2021/01/29/robinhood-restricts-crypto-trading-as-bitcoin-dogecoin-surge.html
Il n'est plus possible de déposer des dollars pour en acheter
Ces dernières heures, le $DOGE (une crypto-joke) a bondi de 800% et celle-ci était dispo sur @RobinhoodApp
https://www.cnbc.com/2021/01/29/robinhood-restricts-crypto-trading-as-bitcoin-dogecoin-surge.html
