Read on Twitter
Bila beli rumah, mesti ada insurans takaful. Tapi mana lagi better, MRTT atau MLTT? Aku share sikit ya. A short thread 
By the way, both MRTT and MLTT ni product Insurans Takaful yang act as a protection if ada terjadinya case of death or total permanent disability (TPD).
1. MRTT ni Mortgage Reducing Term Takaful yang akan protect value loan rumah tu. Protection akan berkurang if loan rumah berkurang. Thats why kita panggil as ‘Mortgage Reducing’
Contoh loan dengan bank RM 300K. Lepas 5 tahun balance loan dengan bank RM 230K. So protection by MRTT juga akan berkurang ke RM 230K
In case of death or TPD, and still ada balance loan, MRTT ni yang akan act untuk bayar terus balance loan rumah tu dekat bank.
Kecuali ada term yg takaful tak cover juga untuk TPD, biasanya org yg ada masalah kesihatan masa apply
Kecuali ada term yg takaful tak cover juga untuk TPD, biasanya org yg ada masalah kesihatan masa apply
2. MLTT ni Mortage Level Term Takaful. Total amount yang dia cover tu kekal sepanjang tempoh insurans tu diambil
Contoh loan dengan bank RM 300K. Lepas 5 tahun balance loan dengan bank RM 230K. Tapi coverage MLTT ni still kekal RM 300K
In case of death or TPD, insurans akan bayar balance loan rumah dekat bank. Then baki duit tu nanti akan diberi terus kepada penerima manfaat (beneficiary). So ada la duit tambah untuk keluarga yang masih ada
3. Biasanya, client ramai ambil MRTT sebab murah and bayar lump sum. Boleh terus masuk dalam loan. So tak perlu fikir dah nak bayar bulanan MRTT ni
4. MLTT bayaran mahal sebab premium. Tak boleh masuk dalam loan dan perlu bayar ansuran. Tapi MLTT ni ahli keluarga boleh terima bayaran nanti, jadi kiranya MLTT lebih berfaedah untuk yang berkeluarga dan mempunyai tanggungan.
5. Ini summary perbezaan MRTT & MLTT ya. Both ada pro and cons. Buat pilihan terbaik okay
6. Another one option if tak nak ambil MRTT/MLTT ni, boleh juga ambik life insurance tapi aku tak berapa tahu sangat product life insurance. Maybe boleh consult dengan insurance agent out there ya 
