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Analyse #2 - Albioma (FR0000060402) [pas actionnaire]
Activité : Producteur français d'énergies renouvelables (biomasse et solaire).
Analyse fondamentale
Chiffre d’affaire
2020/19+10.35%
2019/18+15.45%
2018/17+4.34%
2017/16+6.89%
#Thread
![Analyse #2 - Albioma (FR0000060402) [pas actionnaire]Activité : Producteur français d'énergies renouvelables (biomasse et solaire). Analyse fondamentale Chiffre d’affaire2020/19+10.35%2019/18+15.45%2018/17+4.34%2017/16+6.89% #Thread](https://pbs.twimg.com/media/EhkLvEiWoAozHBC.jpg "Analyse #2 - Albioma (FR0000060402) [pas actionnaire]Activité : Producteur français d'énergies renouvelables (biomasse et solaire). Analyse fondamentale Chiffre d’affaire2020/19+10.35%2019/18+15.45%2018/17+4.34%2017/16+6.89% #Thread")
Activité : Producteur français d'énergies renouvelables (biomasse et solaire).
Analyse fondamentale Chiffre d’affaire2020/19+10.35%
2019/18+15.45%
2018/17+4.34%
2017/16+6.89%
#Thread
Bénéfice2020/19+20.43%
2019/18-0.42%
2018/17+20.69%
2017/16-1.56%
Marge bénéficiaire2020 9.70%
2019 8.90%
2018 10.40%
2017 9.00%
Free cash flow (en millions d’€)2020 +58.467
2019 -39.107
2018 -46.831
2017 -53.699
Ratio d’endettementJuin 2020 195.90%
Bonne 
du CA et du bénéfice, mais la stagnation de la marge bénéficiaire illustre la difficulté à ses marges dans un secteur où les prix sont réglementés.
L’endettement, à première vue important, est en phase avec les ratios observés dans d’autres entreprises du secteur.
du CA et du bénéfice, mais la stagnation de la marge bénéficiaire illustre la difficulté à ses marges dans un secteur où les prix sont réglementés.L’endettement, à première vue important, est en phase avec les ratios observés dans d’autres entreprises du secteur.
Plus préoccupant, le coût de l’endettement a progressé de 17% en un an, et le free cash flow a été négatif sur 3 des 4 dernières années. Le dossier n'est pas fondamentalement mauvais, mais le marché regorge de titres avec des fondamentaux plus solides et dynamiques.
Analyse technique Sur le plan technique, Albioma pourrait correspondre aux attentes des trend followers pur jus qui ne jurent que par les graphs !
En UT hebdomadaire la tendance est clairement haussière.
Note : SMA = Moyenne Mobile, EMA = Moyenne Mobile Exponentielle.
SMA 200 croissante
Prix au dessus de la SMA 200
EMA 5 > EMA 20
Indicateur Supertrend en dessous du cours.
Note : SMA = Moyenne Mobile, EMA = Moyenne Mobile Exponentielle.
SMA 200 croissante Prix au dessus de la SMA 200 EMA 5 > EMA 20 Indicateur Supertrend en dessous du cours.
L’indice de surchauffe, calculé en prenant la différence exprimée en % entre la EMA 5 (tendance CT) et la EMA 50 (tendance MT) en UT hebdo, est à 23.54%. Une valeur importante, mais encore loin des + hauts historiques (38% en mai 2001, suivi d’une correction qui a duré 7 mois).
On passe en UT journalière, qui vient confirmer la tendance observée précédemment avec une trendline indiquant un trend mensuel à + de 8%. On observe que, depuis le début de la tendance fin mars, la EMA 20 a régulièrement servi de zone de support durant les pullbacks.
Une entrée pourrait être potentiellement envisagée au niveau de l’EMA 20 (zone verte) avec un stop loss fixé au niveau du supertrend (zone rouge). On bénéficiera d’un 1er support (en marron), puis d’un 2ème support (en rouge) qui est une ancienne résistance ayant [...]
![Une entrée pourrait être potentiellement envisagée au niveau de l’EMA 20 (zone verte) avec un stop loss fixé au niveau du supertrend (zone rouge). On bénéficiera d’un 1er support (en marron), puis d’un 2ème support (en rouge) qui est une ancienne résistance ayant [...]](https://pbs.twimg.com/media/EhkYOXYX0AIETRw.jpg "Une entrée pourrait être potentiellement envisagée au niveau de l’EMA 20 (zone verte) avec un stop loss fixé au niveau du supertrend (zone rouge). On bénéficiera d’un 1er support (en marron), puis d’un 2ème support (en rouge) qui est une ancienne résistance ayant [...]")
[...] été cassée et qui a donc changée de polarité, et enfin de la trendline qui, a 3 reprises, a servi de zone de rebond au cours. Avec un stop loss entre -4 et -5%, cette configuration offre un ratio risque/gain très intéressant au vu de la dynamique actuelle de la tendance.
ConclusionDes fondamentaux mitigés mais contrebalancés par une belle configuration graphique, doit-on pour autant investir sur Albioma ? C’est à vous de passer en revue, en fonction de votre propre stratégie de trading, les éléments fondamentaux et techniques présentés ici.
Ce thread non exhaustif n’est présenté qu’à titre purement informatif et ne saurait à lui seul déterminer une décision d’investissement.
Pour approfondir l’analyse fondamentale, je vous redirige vers l’excellent thread rédigé par @Master_Bourse. Ratios clefs, importance de la localisation géographique des infrastructures et de la diversification technologique … tout est expliqué ici https://twitter.com/Master_Bourse/status/1303661907245760512
https://twitter.com/Master_Bourse/status/1303661907245760512
